Hipoteca fija vs variable en 2026: ¿cuál conviene con el euríbor al 2,87%?

La gran pregunta de 2026: con el euríbor cayendo desde el 4% hasta el 2,87%, ¿sigue siendo mejor la hipoteca fija o ha vuelto a ser atractiva la variable? La respuesta depende de tu plazo, perfil de riesgo y cuánto tiempo planeas quedarte en la vivienda. Analizamos los dos escenarios con números reales.

El euríbor en 2026: contexto clave para tu decisión

El euríbor a 12 meses cerró marzo de 2026 en el 2,87%, acumulando una caída de más de 1,3 puntos desde los máximos de 2024. El Banco Central Europeo ha bajado tipos en cuatro ocasiones desde mediados de 2024 y los analistas esperan que el euríbor continúe moderándose hacia el entorno del 2,2-2,4% a final de 2026.

Esta situación cambia el tablero respecto a 2022-2024, cuando las hipotecas variables encarecieron brutalmente las cuotas de millones de familias. Ahora la variable recupera atractivo, pero la fija también ha ajustado sus tipos a la baja.

Hipoteca fija en 2026: ventajas e inconvenientes

Ventajas

• Cuota estable durante toda la vida del préstamo, independientemente de lo que haga el euríbor
• Ideal si el euríbor vuelve a subir (escenario posible ante tensiones geopolíticas o inflación persistente)
• Mejor para perfiles con aversión al riesgo o presupuesto ajustado
• Planificación financiera mucho más sencilla

Inconvenientes

• Si el euríbor sigue bajando, pagarás más que con la variable
• Las comisiones por amortización anticipada pueden ser más altas
• Si quieres cancelarla para aprovechar una bajada de tipos, puede salir caro

Hipoteca variable en 2026: ventajas e inconvenientes

Ventajas

• Si el euríbor sigue bajando, tu cuota bajará automáticamente en la revisión anual o semestral
• Los diferenciales están en mínimos históricos (desde euríbor + 0,48%)
• Menor comisión de amortización anticipada (máx. 0,25% los primeros 3 años)

Inconvenientes

• Riesgo de subidas: si el euríbor repunta por encima del 3,5%, la cuota puede dispararse
• Incertidumbre que dificulta la planificación del presupuesto familiar

Comparativa de cuotas: fija vs variable para una hipoteca de 200.000€ a 25 años

Escenario	Tipo	Cuota mensual	Total pagado
Fija 2,75%	2,75% fijo	924 €/mes	277.200 €
Variable (euríbor actual)	2,87% + 0,48% = 3,35%	985 €/mes	295.500 €*
Variable (euríbor cae a 2,2%)	2,20% + 0,48% = 2,68%	905 €/mes	271.500 €*
Variable (euríbor sube a 3,5%)	3,50% + 0,48% = 3,98%	1.048 €/mes	314.400 €*

* Estimación asumiendo tipo constante durante toda la vida del préstamo. En la variable, el tipo se revisa anualmente.

¿Quién debería elegir hipoteca fija?

• Personas con ingresos fijos y presupuesto sin margen de maniobra
• Plazos largos (+25 años): más tiempo para que el euríbor fluctúe
• Quienes ya sufrieron una subida fuerte de cuota y no quieren repetirlo
• Familias con hijos o situaciones vitales que requieren estabilidad económica

¿Quién debería elegir hipoteca variable?

• Personas con margen económico para absorber subidas de cuota de 150-200€/mes
• Plazos cortos (-15 años): menos tiempo de exposición al riesgo
• Quienes planean amortizar anticipadamente si el euríbor sube mucho
• Optimistas con la trayectoria bajista del BCE